新加坡淡明成本落子上海 240亿重注中国结构性机遇

发布日期：2025-07-01 05:48    点击次数：194

　　2025年6月16日，中国证券投资基金业协会备案名录上悄然增添两个新名字——淡明（上海）私募基金处分有限公司与安耐德私募基金处分（北京）有限株连公司同步完成登记。其中淡明私募的出生，标志着新加坡国有成本巨头淡马锡旗下淡明成本的中国布局迈出要害一步。

　　这家成立于2025年3月26日的外商独资私募机构，注册成本2100万元东说念主民币，注册地及办公地均设在上海静安区，由淡明成本全资控股。此刻距离淡明成本首期基金True Light Fund I完成240亿元募资仅昔时20个月。

　　世界募资上海落子 淡明成本亮相中国计谋

　　当作淡马锡体系内独处募资的资产处分平台，淡明成本注册成本2100万元东说念主民币，注册地及办公地均设在上海静安区，其首期基金True Light Fund I在2023年10月晓谕关闭时，已眩惑包括主权资产基金、金融机构和家眷办公室在内的世界成本，总范围达240亿元东说念主民币。与母公司淡马锡使用自有资金投资不同，淡明成本遴选独处运营模式，向外部投资者召募资金。

　　董事会威望表露其深耕中国的基因。除淡马锡中国区总裁吴亦兵担任董事外，董事长谢松辉（Chia Song Hwee）曾指令淡马锡新加坡与中国商场团队，CEO Yeo Chee Kian则领有十余年中国投资教诲。“淡马锡开发淡明成本当作其资产处分业务部门之一，以扩大投资中国结构性趋势的生态系统。”董事长谢松辉的宣言，揭示了上海办公室的计谋意旨。

　　在世界布局上，淡明成本的聘请极具标志性：世界仅设两个办公室，上海与新加坡总部比肩。不及20东说念主的精干团队中，多量成员领有淡马锡奇迹经历，酿成“轻量级团队、重型成本”的建树。

　　这一树立与其中东同业酿成计谋呼应——阿联酋穆巴达拉投资公司在北京CBD开发中国办公室，沙特主权基金在深圳成立蓝海太库私募基金。如斯千般标明，外资PE正集体重注中国。

　　聚焦四大趋势 挖掘低估值赛说念黄金契机

　　淡明成本的投资图谱围绕中国四大遥远结构性趋势张开：数字化进度、东说念主口老龄化、可执续生计方式及畴昔销耗模式。

　　其投资策略呈现三层布局逻辑：最初，平直股权投资。在人命科学、科技规模精确落子。其次，二级商场股票投资。捕捉被错杀的优质见识。临了，LP投资。浸透原土PE/VC基金汇注。

　　2023年11月对维亚生物的15亿元注资成为其“低估值赛说念掘金”的经典案例。这家曾创造港股IPO传说的CRO企业，市值从200亿港元峰值跌至20亿港元近邻，股价缩水90%。

　　维亚生物的特有EFS（做事换股权）模式，使其成为“会下蛋的母鸡”——既通过传统CRO业务取得巩固现款流，又通过孵化生物科技初创公司获取股权升值。

　　医疗与科技赛说念并进组成其投资双翼。2022年7月，淡明成本已参与合作机器东说念主企业节卡10亿元D轮融资；2023年1月再投浙江环动机器东说念主要津科技。

　　2025年3月最新动向夸耀，其通过太白投资及自有基金参与联影医疗股权受让，在高端医疗开荒规模再下一城。

　　淡明成本正收拢港股历史性低估窗口。上海头部券商分析师姚怡静指出：“港股当今蕴含的机遇是部分优质公司泥沙俱下，无差别的杀跌。按港股当今的估值，畴昔几年属于下降空间有限，高涨空间巨大。”

　　Long China的成本新叙事

　　当淡明成本上海团队在静安嘉里中心张开第一份边幅尽调论说时，窗外陆家嘴天空线下，一场外资“集体东迁”正在发生。好意思国汉领成本上海办公室参加运营，黑石拿下QDLP试点天资，中东主权基金北至北京、南抵深圳的布点接踵完成。

　　这些动作共同印证淡马锡中国区主席吴亦兵的判断：“中国成本商场被低估是世界共鸣”。

　　淡明成本240亿基金的投向，折射出洋际成本对中国结构性机遇的再行定位——从短期套利转向对数字化、老龄化、可执续销耗等深层社会趋势的遥远陪同。

　　在成本商场周期性波动的征象下，那些具备广泛工程东说念主才库、高效供应链和立异基因的中国企业，正在成为海外成本“投母鸡而非鸡蛋”策略的中枢见识。

　　麦肯锡中国区主席倪以理的名言“The next China is China”，正在上海静安嘉里中心那间新办公室的交往文献中，被一笔笔转动为成本高兴。

　　本文创作借助AI器具采集整理商场数据和行业信息，筹议扶持不雅点分析和撰写成文。

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